Monitorul financiar: Analiza principalelor reforme din sectorul financiar din Republica Moldova, august – septembrie 2017

Tipărește
Data publicării: Luni, 02 Octombrie 2017
Accesări: 1175

Ritmul reformelor în sectorul bancar a crescut semnificativ odată cu programele de suport din partea FMI si UE, însă principala constrângere rămâne capacitatea sectorului bancar de a se adapta la noile cerințe. În perioada august-septembrie, Comitetul Executiv al BNM a aprobat Regulamentul cu privire la exigențele față de administratorii băncii, care urmărește promovarea în funcții de conducere a persoanelor care corespund cerințelor de competență și bună reputație (fit&proper) și respectiv asigurarea unei guvernări corporative eficiente în bănci. Totodată, efectele reformelor întârzie să fie observate – creditarea este în stagnare, investitorii străini deocamdată nu au apărut, problema transparenței acționariatului persistă, iar progresele pe seama fraudei bancare sunt modeste. În același context, întârzie adoptarea legii aferent mecanismului de stabilitate macroprudențială și legi privind prevenirea și combaterea spălării banilor și finanțării terorismului.

Băncile cu cel mai mare potențial de a atrage investitori la momentul de față, sunt băncile care la moment se află sub regim special. Situația financiară în aceste 3 bănci este stabilă, iar în urma verificărilor și a unei monitorizări mai stricte, majoritatea pierderilor au fost recunoscute, acesta fiind unul dintre motive pentru care indicatorul creditelor neperformante pe aceste 3 bănci, a crescut în mediu de la 10.03% la finele Ian:15, până la 20.02% în Aug:171. Deciziile BNM, prin care a fost impusă înstrăinarea acțiunilor pentru un grup de acționari ai Moldova-Agroindbank și Moldindconbank, au semnalat o potențială deschidere pentru atragerea investițiilor. Situația incertă față de modul de formare a prețului acțiunilor și perioada de vânzare a acestora, dar și potențiale litigii din partea foștilor proprietari, ar putea prezenta obstacole în procesul atragerii investitorilor.

Adițional, dimensiunea mică a economiei și implicit a sectorului bancar autohton reduce din atractivitatea acestuia pentru băncile străine de talie mare. Profiturile generate de bănci în perioada anilor 2012-2016 nu derivă dintr-o creștere organică a activității de creditare, ci sunt mai curând rezultatul politicii monetare promovate de BNM, nivelului înalt al inflației care a avut un impact asupra marjei bancare și profiturilor derivate de bănci din activități altele decât creditarea. O pondere importantă a profiturilor băncilor se datorează veniturilor dobândite de către acestea din activele păstrate până la scadență – valori mobiliare de stat și certificate ale Băncii Naționale. Astfel, fără o relansare durabilă a creditării – activitatea primordială a băncilor – profiturile înalte din ultimii ani pot să se diminueze considerabil într-un termen foarte scurt.

În vederea reformării efective a sectorului bancar și în vederea sporirii atractivității lui în fața investitorilor calitativi, recomandăm următoarele acțiuni prioritare:

1. Aprobarea legii privind activitatea băncilor în lectura a doua, cu transpunerea întocmai a celor mai noi standarde internaționale.
2. Revizuirea cât mai urgentă a cadrului legal pentru a stabili criterii clare cu privire la perioada de vânzare a acțiunilor și vis-a-vis de modul de formare a prețului acestora.
3. Continuarea reformelor în ce privește alinierea cadrului legal la standardele internaționale, inclusiv urmărirea îndeaproape a strategiei privind implementarea standardelor Basel III.
4. Identificarea, în colaborare cu Ministerul Economiei și Ministerul Finanțelor, a politicilor care pot susține o creștere organică a cererii de credite, stimulând băncile să revină la activitatea sa de bază, oferind totodată un imbold pentru creștere economică.
5. Reformarea pieței financiare nebancare, fapt care poate stimula dezvoltarea economică a țării, creând oportunități, inclusiv pentru bănci de a diversifica sursele veniturilor.

Citește și comunicatul de presă: În ciuda ritmului sporit al reformelor, investitorii bancari se lasă așteptați.

Descarcă publicația (RO) Descarcă publicația (EN)


netherlands smallAcest document este publicat de către Centrul Analitic Independent Expert-Grup și Expert-Forum, cu suportul financiar oferit de Ambasada Olandei la București. Opiniile din acest document aparțin autorilor și nu reflectă opinia donatorilor.

 

Tipărește

Implicare

 


 

baner-scoala-mea-expert-grup

 



UE-Moldova