Evaluarea sectorului bancar moldovenesc pentru 2015

Tipărește
Photo: Dan Mihăilescu/AFP & Noi.md. Colaj: Expert-Grup Photo: Dan Mihăilescu/AFP & Noi.md. Colaj: Expert-Grup
Data publicării: Joi, 28 Ianuarie 2016
Accesări: 14355

Acest studiu analizează evoluția din sectorul bancar moldovenesc pe parcursul anului 2015 și identifică riscurile principale pentru viitorul apropiat, prin prisma principalilor indicatori bancari: depozitele și creditele bancare, indicatorii de lichiditate și nivelul capitalizării pentru anul 2015. Această analiză urmează să servească drept punct de pornire pentru definirea unui potențial Plan de reformare a sectorului bancar, pe care Expert-Grup urmează să-l prezinte autorităților și întregii societăți curând.

Mesaje-cheie

  • Anul 2015 poate fi considerat unul de cotitură pentru sectorul bancar, atunci când suprapunerea lacunelor sistemice (guvernanță corporativă slabă în bănci, independența limitată a regulatorului bancar, transparența scăzută a acționarilor bancari etc.) a generat o criză bancară fără precedent și cu importante costuri economice și sociale.
  • Sectorul bancar prezintă mai multe semnale îngrijorătoare. Reducerea furnizărilor de mijloace bănești către BNM și creșterea operațiunilor de procurare a lichidităților în condițiile majorării ratelor de dobândă pe parcursul anului 2015, indică că băncile au anumite dificultăți. În aceste circumstanțe, sporirea tendinței de reducere a depozitelor, însoțită de înrăutățirea calității portofoliului de credite doar va amplifica deficitul de lichiditate în viitorul apropiat. În acest context, multe bănci sunt nevoite să procure mijloace bănești de la BNM, fapt ce ar putea crea costuri și mai mari în contextul înăspririi politicii monetare.
  • Efectele dorite (anti-inflaționiste) ale înăspririi politicii monetare întârzie să apară. Din cauza unei receptivități mai mari a populației la evoluțiile cursului, canalul de transmisie a politicii monetare prin intermediul ratei dobânzii este mai puțin eficient. Deprecierea continuă a MDL determină populația să renunțe la depozitele pe termen lung în MDL. Astfel, creșterea ratelor de dobândă nu face mai atractivă păstrarea economiilor în MDL, iar concomitent se reduce soldul depozitelor în valută. Stabilizare pieței bancare prin promovarea politicilor monetare restrictive va fi mul mai dificil de realizat în condițiile sensibilității excesive a populației la fluctuațiile cursului valutar.
  • Înrăutățirea perspectivelor de creștere, precum și continuarea deprecierii monedei naționale, chiar și cu ritmuri lente, va avea efecte negative asupra calității creditelor în viitorul apropiat. Necesitatea menținerii finanțelor publice în echilibru va determina presiuni mai mari asupra resurselor bancare și va subția mijloacele orientate spre creditarea sectorului real. Promovarea în continuare a politicii monetare restrictive, la fel, va determina reducerea activității de creditare și va crea costuri suplimentare pentru bănci în atragerea mijloacelor bănești de la BNM.
  • Sectorul bancar deja resimte efectele asociate lipsei încrederii din partea populației. Diminuarea soldului depozitelor în valută și în MDL comportă riscuri latente. În cazul unor evoluții nefaste, procesul de reducere a stocului de depozite s-ar putea intensifica, iar o asemenea evoluție ar putea genera un deficit de lichidități în sectorul bancar. Am putea menționa 3 factori majori care ar putea genera un asemenea scenariu:
    • (1) un nou șoc valutar coroborat cu anticipările pesimiste ale populației privind evoluțiile economie;
    • (2) nouă perturbare a sectorului bancar, cauzat de realizarea schemelor frauduloase;
    • (3) perpetuarea și chiar agravarea crizei politice.
  • Cu toate că băncile au acumulat anumite rezerve pentru a absorbi eventuale pierderi (a fost majorată rata ce se aplică la calcularea sumei necesară a mijloacelor privind reducerile pentru pierderi la active/angajamente condiționale și a fost mărită rata rezervelor obligatorii) creșterea creditelor neperformante reprezintă un risc iminent pentru sectorul financiar. Înrăutățirea perspectivelor economice și deprecierea MDL, deja, cauzează dificultăți la rambursarea creditelor. Degradarea calității activelor se va transpune în reducerea nivelului de capitalizare a băncilor, fapt ce ar putea submina esențial stabilitatea financiară a acestora. În fond, repetarea scenariului prin care au trecut cele 3 bănci ce urmează a fi lichidate se poate repeta, iar probabilitatea recidivării acestor „afecțiuni” este înaltă.
  • Un alt factor care poate afecta semnificativ calitatea activelor ține de implicarea unor bănci în mai multe tranzacții suspecte și cu un grad sport de risc. Mult mai grav în această situație este un posibil comportament pasiv al instituțiilor publice. Este important de menționat că după repetatele bulversări ale pieței financiare dintre anii 2011-2014, în cadrul instituțiilor responsabile de securitatea economică nu au fost realizate schimbări la nivel de management.

 

 Descarcă publicația

 

Vezi și comunicatul de presă.


Acest document este publicat de către Centrul Analitic Independent Expert-Grup cu suportul financiar oferit de Ambasada Olandei de la București. Opiniile din acest document aparțin autorilor și nu reflectă opinia donatorilor.

netherlands small

Tags: Natalia Chitii

test

Website test
Tipărește

Accesează aplicațiile de monitorizare

Aplicația de monitorizare a  agendei de reforme prioritare a  Guvernului și Parlamentului
aplicat6
Clasamentul performanțelor  Bancare din Republica Moldova
aplicat71
Impactul dinamicii populației asupra economiei NTA
aplicat8

Implicare

scoala ro

lapunct ro

budget ro